
摘 要:
谁能想到,一家顶着 “国家级高新技术企业”“中国 B2B 平台 10 强” 光环、平台在线贸易额超 2400 亿的行业巨头,会突然轰然倒塌?
2025 年 11 月 27 日,东莞盟大集团实控人李某主动向警方投案,因涉嫌非法吸收公众存款被立案侦查。这场爆雷不是意外:9 月一场洗钱案牵连冻结账户,引发客户恐慌挤兑;为填窟窿,集团掏空子公司现金仍无济于事;10 月创始人致信承认 “几百用户挤兑,业务非正常终止”,却在 11 月抛出 “分期付款 + 债转股” 方案,被投资人怒斥 “拿废纸换血汗钱”。
如今 3200 多名投资人报案,涉案超 40 亿,曾经服务 100 万塑化企业的 “产业标杆”,竟成了吞噬资金的 “黑洞”,这场闹剧背后,藏着多少人破碎的积蓄?
1. 从 “行业标杆” 到 “实控人投案”:2400 亿贸易额的泡沫破了
提起东莞盟大集团,在塑化行业曾是 “神话般” 的存在。2010 年成立,顶着 “国家级高新技术企业” 的头衔,宣称用大数据、区块链、人工智能搭建 “产业数字科技服务平台”,在广州、深圳、贵州设办事处,服务超 100 万家塑料化工企业,平台在线贸易额突破 2400 亿,还入选中国 B2B 平台 “10 强”,深创投、粤科金融这些知名机构都曾给它投过资。

在盟大集团的官网和宣传资料里,处处是 “产业融合”“赋能实体” 的光鲜词汇:旗下 “大易有塑” 平台做塑料原料贸易,“环球塑化网” 是行业 TOP1 资讯平台,甚至还搞起了直播基地、政企采购,看起来业务版图庞大又靠谱。不少投资人正是被这份 “光鲜” 吸引,觉得 “这么大的企业,总不会出问题”。
东莞的王先生就是其中之一。2024 年,他在朋友推荐下接触盟大的 “六客云帮” 平台,对方承诺 “投入备货周转金,年收益 8%-12%,保本保息”,还拿出 “服务 100 万企业” 的案例背书。王先生想着 “比银行理财收益高,又是实体企业背景”,先后投了 50 万,“本来想靠这笔钱给儿子凑首付,现在全砸进去了”。
可谁能想到,2025 年 11 月 28 日,东莞市公安局南城分局的一则通报,彻底击碎了所有人的幻想:盟大集团实控人李某 11 月 27 日主动投案,因涉嫌非法吸收公众存款被立案侦查,已采取刑事强制措施。曾经的 “行业标杆”,一夜之间成了 “涉嫌犯罪” 的企业,平台停摆,投资人的钱取不出来,微信群里满是 “我的养老钱怎么办”“什么时候能回款” 的绝望提问。
2. 挤兑风暴:洗钱案牵连成导火索,子公司现金被掏空
盟大的爆雷,看似突然,实则早有预兆。一切的转折点,要从 2025 年 9 月 4 日那场 “意外” 说起。

当天下午,异地公安在侦办某洗钱组织线索时,发现盟大集团的银行账户被该组织提及,为防止资金流失,当场对账户进行了 “保护性止付”。虽然几天后账户就解冻了,但后遗症却来了,客户向盟大转账时,银行总会弹出 “交易安全提示”,有的甚至直接转账失败。
“一开始我以为是银行系统问题,试了三次都转不过去,就有点慌了。” 投资人张女士回忆,她当时想追加 20 万投资,结果转账失败后,她赶紧联系平台客服,对方只说 “系统升级,再等等”,可越等越不安,“我开始在网上搜盟大的消息,发现好多人都遇到了转账问题”。
恐慌像瘟疫一样蔓延。10 月开始,越来越多客户要求 “提前终止业务,拿回货款”,几百个用户集中挤兑,平台现金流瞬间告急。为了应对挤兑,盟大集团竟把旗下子公司的现金全部调去填窟窿,可即便这样,也堵不上不断扩大的资金缺口。
10 月 24 日,盟大创始人李实不得不发布一封致客户信,承认 “平台业务非正常终止加剧,客户抽离货款严重,集团现金流紧张”。信里他还试图安抚:“我卖了房子,借了亲戚朋友的钱,连员工工资都没发,就是想保住盟大”,可这些话在投资人眼里,更像是 “无力的辩解”。
“他说现金流紧张,可早干嘛去了?” 王先生愤怒地说,“9 月账户冻结就有问题了,10 月才告诉我们,这一个月里,是不是有人早就把钱转走了?” 更让投资人不满的是,信里只字不提 “如何回款”,只说 “协商转化合作”,这让大家更慌了,挤兑的人越来越多,平台的钱却越来越少。
3. 投资人的绝望:债转股方案是 “收割” 还是 “希望”?
挤兑爆发后,投资人最关心的就是 “钱能不能拿回来”。可盟大给出的解决方案,却让大家觉得 “被二次收割”。

11 月初,盟大在投资人维权群里发了一份 “债转股化解方案”:本金 10 万以下的,1 年内分期兑付;10 万 - 100 万的,分 2 年兑付,其中 30% 转成公司股权;100 万以上的,只兑付 60%,剩下 40% 全转股。更离谱的是,公司给自己估值 25 亿,可当时平台早已停摆,连员工工资都发不出,这 “股权” 在投资人眼里,跟 “废纸” 没两样。
“我投了 80 万,按方案只能拿 56 万,还要分 2 年,剩下 24 万转股,这股能值多少钱?” 深圳的刘女士气哭了,“我老公去年生病,这 80 万是救命钱,现在他们让我转股,不是把人往绝路上逼吗?” 还有投资人发现,方案里竟要求 “扣除过去已获得的收益”,“我之前拿过 2 万利息,现在要从本金里扣,等于我投 50 万,最后能拿的更少了”。
面对质疑,盟大的工作人员只说 “这是唯一方案,不签就没机会拿钱”。可投资人心里跟明镜似的:盟大现在连现金流都没有,分期兑付就是 “画饼”;转股更是 “套路”,万一公司破产,股权一分钱都不值。截至 11 月底,几乎没人愿意签这份方案,大家纷纷选择报警,“就算拿不回全部,也不能让他们这么明目张胆地收割”。
更让人心寒的是,不少投资人发现,盟大的 “问题” 早有端倪。有内部员工透露,平台所谓的 “产业服务”,其实是 “借新还旧” 的资金池游戏:用新投资人的钱,给老投资人付利息,再把钱放贷给中小微企业,可这些企业很多经营困难,逾期、坏账一大堆,“平台根本没有足够的真实贸易,全靠资金周转撑着”。
4. 光鲜背后的隐患:B2B 平台变 “无牌金融” 游戏?
盟大集团能骗到这么多人,靠的就是 “产业互联网 + 实体企业” 的包装。可剥开这层包装,内里竟是 “无牌搞金融” 的猫腻。

按照盟大的宣传,它是 “做产业服务的”:比如帮塑料企业代采原料,投资人投的 “备货周转金”,是用来给企业垫资的,企业还款后,投资人拿收益。可实际上,很多所谓的 “代采业务” 根本是虚构的,投资人签的《分销合作协议》里,没写具体的货物信息,货权归属模糊,甚至连合作企业的名称都语焉不详。
“我投了 30 万,问客服我的钱给哪家企业垫资,他们支支吾吾说不清楚,只说‘放心,有平台担保’。” 投资人赵先生说,现在回想起来,那些 “高收益” 的承诺,根本就是金融骗局,“没有金融牌照,却搞‘保本保息’的集资,这不就是非法吸收公众存款吗?”
更讽刺的是,盟大还总拿 “区块链、物联网” 说事儿,宣称 “用技术确保资金透明”。可实际上,这些技术只是 “包装”,区块链没用来公示资金流向,物联网没用来监管货物,反而成了忽悠投资人的 “噱头”。有技术人士分析:“如果真用了区块链,资金去哪了、有没有真实贸易,投资人都能查到,根本不可能藏住资金池问题。”
这也暴露了产业互联网行业的一个通病:很多平台打着 “赋能实体” 的旗号,却偷偷干起了 “无牌金融” 的勾当。中小企业融资难,它们就趁机用 “高息” 吸引投资人,再把钱放贷出去赚利差,可一旦遇到挤兑或坏账,就会像盟大一样轰然倒塌。“盟大不是第一个,也不会是最后一个,只要监管不到位,就有人敢钻空子。” 一位金融从业者无奈地说。
5. 警方介入后的希望:报案通道开启,钱能要回来吗?
11 月 28 日,东莞警方发布通报后,终于给绝望的投资人带来了一丝希望,警方开通了线上、邮寄、电话三种报案通道,还允许投资人就近到居住地派出所报案,承诺 “会依法侦办,给大家一个交代”。
现在,不少投资人已经开始整理材料:投资合同、银行流水、身份证复印件、平台宣传资料,一份份仔细核对,生怕漏掉任何能证明自己损失的证据。“我把所有转账记录都打印出来了,足足有 50 多页,就算花再多时间,也要把钱要回来。” 王先生说,他还建了维权群,已经有 200 多人加入,“大家一起抱团,互通消息,配合警方调查”。
警方也提醒投资人:“不要信谣传谣,不要参与非法聚集,积极配合调查才是拿回钱的关键。” 根据《刑法》第一百七十六条,非法吸收公众存款罪若在公诉前积极退赃退赔,可从轻处罚,这也意味着,如果盟大能追回部分资金,投资人或许能拿回一部分损失。
但现实也很残酷:盟大已经把子公司现金掏空,还可能存在坏账,能追回的资金有限。有律师分析:“最终能兑付多少,要看警方查封的资产、追回的款项,以及是否有其他关联企业的资金可供执行,这个过程可能需要 1-2 年,投资人要做好长期等待的准备。”
即便如此,投资人还是抱着一丝期待。“哪怕只能拿回来一半,我也认了,至少能减少点损失。” 张女士说,她现在最后悔的就是 “被高收益冲昏了头,没看清平台的真面目”。这场爆雷,给所有投资人上了一课:不管企业名头多响,没有金融牌照的 “保本高息”,都是危险的陷阱。
结尾总结
盟大集团的爆雷,像一面镜子,照出了产业互联网行业的乱象,也照出了投资人的盲目。2400 亿的贸易额、100 万企业客户、知名机构投资,这些光鲜的标签,终究没能掩盖 “无牌金融” 的本质;创始人 “卖房子借钱” 的苦情戏,也骗不过 “挤兑掏空资金” 的事实。
现在,3200 多名投资人还在等待警方的调查结果,他们的养老钱、救命钱、首付钱,能不能拿回来还是未知数。但这场悲剧留下的教训,却值得所有人记住:
警惕 “实体 + 互联网” 包装的金融骗局,没有金融牌照的 “保本高息”,都是裹着糖衣的炸弹;
投资前一定要查清楚平台资质,看不懂的业务、模糊的资金流向,坚决不碰;
遇到平台爆雷,别信 “债转股”“分期兑付” 的画饼,第一时间报警,用法律维护权益。
盟大的故事还没结束,警方的调查还在继续。希望这场闹剧能推动行业监管的完善,让更多人远离 “无牌金融” 的陷阱;也希望投资人能早日拿回自己的血汗钱,让破碎的积蓄能有一点弥补。如果这篇文章能提醒到你或身边的人,欢迎转发,让更多人看清高收益背后的风险,赚钱不易,守住本金才是根本!
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